Wednesday, February 17, 2016

Bila Anda Menginvestasikan Uang Rp 1 Juta di Saham LPCK di Tahun 2010

Berinvestasi merupakan hal yang menyenangkan dan banyak hal-hal yang menarik di dalam dunia investasi dan pasar. Setiap kali pasar memberikan kesempatan kepada pemain di dalamnya untuk mendapatkan peruntungan dan memang di dalam pasar itu sendiri terdapat saham-saham yang memberikan imbal hasil yang fantastis atau disebut dengan tenbagger. Salah satu dari saham tersebut adalah Lippo Cikarang dan investor jangka panjang yang menanam modalnya pada saham tersebut pasti mendapatkan keuntungan yang besar.

Lippo Cikarang
Logo Lippo Cikarang


Perlu diketahui bahwa Lippo Cikarang memang sangat populer karena hanya dalam lima tahun yakni mulai dari 1 Januari 2010 hingga 1 Januari 2015 saham ini mengalami trend naik yang luar biasa yaitu naik dari harga 235 menjadi 11.500. Kenaikan itu bila dilihat dari rasio multiplier maka bisa dikatakan sahamnya naik 48,9 kali atau bila dinyatakan dalam persen maka bisa dikatakan saham LPCK naik 48.936% sungguh hal yang luar biasa. Uang satu juta bisa berlipat ganda menjadi 49 juta dalam waktu 5 tahun. Atau mungkin membeli saham LPCK pada harga 104 di februari tahun 2009 dan memendamnya selama 6 tahun akan membuat nilai investasinya berlipat ganda menjadi 110 kali sungguh nilai yang fantastis. Bahkan ketika saham LPCK sedang turun di level 6000 ketika membeli sahamnya 5 tahun yang lalu akan menggandakan nilai investasinya sebesar 14,6 kali hal yang sudah sangat bagus.

Cerita Dibaliknya:
Tentu saja saham LPCK tidak naik dengan sendirinya tanpa sebab yang jelas dan untungnya penyebab kenaikannya bukan merupakan faktor bubble seperti orang yang membelinya tanpa faktor fundamental yang baik namun melainkan memang karena faktor fundamentalnyalah yang menyebabkan kenaikan harga sahamnya. Sebenarnya faktor fundamentalnya sudah terlihat sejak tahun 2008, laba dan pendapatannya naik dengan sangat signifikan. Agar lebih detailnya saya akan berikan ikhtisar keuangannya. 

Keuangan LPCK
Laporan Keuangan LPCK 2008-2012
Lapkeu LPCK
Laporan Keuangan LPCK 2010-2014

Bisa anda lihat pada tahun 2008, LPCK membukukan LBPS (Laba Bersih Per Saham) sebesar 20 namun karena terjadi krisis global di tahun 2008 yang menyebabkan IHSG porak-poranda membuat saham LPCK juga mengalami trend penurunan dari yang harganya 600-an menjadi 100-an membuat Price to Earningnya (PER) jatuh dari 30 menjadi hanya 5. Sebenarnya LBPS sebesar 20 itu sudah menunjukkan kenaikan sebesar 25% karena pada tahun 2007 LPCK membukukan LBPS sebesar 16. Sedangkan pada tahun 2006 LPCK hanya membukukan LBPS sebesar 5 saja. Investor yang mengerti pasti sudah membelinya di tahun 2009 ketika laporan keuangan tahun 2008 keluar dan harganya yang masih 100-an. Pada tahun-tahun berikutnya LPCK membukukan kinerja yang fantastis. 

Pada tahun 2009 LPCK membukukan pendapatan naik 16,8%, LBPS naik 85% harga sahamnya di tahun 2010 paling rendah hanya sekitar 200-an. Pada tahun 2010 pendapatannya naik 25,2%, LBPS naik 154% harga sahamnya paling rendah di tahun 2011 sebesar 500-an. Pada tahun 2011 pendapatannya naik fantastis sebesar 123%, LBPS naik fantastis sebesar 293% harga saham terendahnya di tahun 2012 sebesar 3000-an. Pada tahun 2012 pendapatannya naik 12,2%, LBPS naik sebesar 58% harga terendahnya di tahun 2013 sebesar 5000-an. Pada tahun 2013 pendapatannya naik 31%, LBPS naik 45% harga saham terendahnya di tahun 2014 sebesar 7500-an. Pada tahun 2014 pendapatannya naik 34%, LBPS naik 42,8%. Jadi memang dari tahun ke tahun LPCK memberikan laporan keuangan yang fantastis serta pertumbuhan yang kuat.

Dari tahun ke tahun LPCK memiliki valuasi yang murah dengan pertumbuhan yang luar biasa. Lihat saja dari tahun ke tahun PER saham ini selalu dibawah 10 yang memberikan peluang untuk membeli di harga yang murah. PER yang hanya single digit namun pertumbuhan yang double digit hingga triple digit membuat saham LPCK mungkin adalah salah satu saham terbaik sepanjang masa. Lihat saja valuasinya tidak mencerminkan pertumbuhannya alias sangat undervalue dan investor yang pintar pasti berani membelinya. Secara keseluruhan dari tahun 2008 sampai tahun 2014 pendapatan dan laba bersih LPCK menunjukkan kenaikan masing-masing sebesar 5,48 x dan 59,65 x. Tidak ada saham yang fundamentalnya naik dengan sangat pesat seperti LPCK hanya dalam waktu beberapa tahun saja.


Sekarang ini LPCK kembali pada PER yang hanya 5 saja namun terlihat juga pada laporan kuartal per kuartal di tahun 2015 LPCK mulai mengalami perlambatan. Saham LPCK tidak sefantastis dulu yang mampu membukukan kenaikan pertumbuhan hingga triple digit dan hal itu sepertinya mustahil untuk terulang kembali mengingat LPCK sudah sangat besar. Namun untuk investasi jangka panjang LPCK masih tetaplah dalam kategori bagus karena mengingat pertumbuhannya yang konsisten namun jangan harap pertumbuhan saham yang sefantastis dulu. 

Kesimpulan:
Kisah saham LPCK memberikan banyak pengetahuan kepada kita bahwa pentingnya faktor fundamental dalam menentukan harga saham pada jangka panjang. Beruntungnya para investor saham ini karena biasanya saham dengan pertumbuhan yang pesat dihargai mahal namun yang terjadi malah sebaliknya. Bagi anda yang ketinggalan kereta tidak perlu bersedih karena pasar selalu memberikan kesempatan kepada orang yang pintar dan berani untuk mengambilnya. Pasti ada saham yang seperti LPCK di masa sekarang yang menunggu para investornya untuk mengambil keuntungan di kemudian hari.

13 comments:

  1. Kalau aku takut lippo &bakrie .saham yang saya beli harus di bawah bv(book value) & rajin bagi deviden..saya main longterm biasanya lebih baik dari deposito bpr dan properti

    ReplyDelete
    Replies
    1. Kalau grup Lippo sih saya masih percaya kredibilitasnya tapi kalau Bakrie NO WAY! Strategi anda sudah bagus dan memang strategi sederhana seperti ini memang terbukti bagus untuk jangka panjang. Terima kasih komentarnya :)

      Delete
  2. Test test test..aku tau block ini dari kaskus hehehe

    ReplyDelete
  3. Aku sukanya sama mantunya lippo aja tahir sederhana ,merakyat suka nyumbang semoga tahir diberi banyak rejeki dan kesehatan.sahamnya lippo serem

    ReplyDelete
    Replies
    1. Hahaha Pak Tahir memang dermawan. Penentuan saham ada di tangan masing-masing saya cuma ingin berbagi informasi saja

      Delete
  4. mantap nih info nya, thanks info nya gan, sangat membantu.

    ReplyDelete
  5. infonya bagus, keknya ini jg pernah nongol di kaskus ia gan.

    ReplyDelete
  6. sangat membantu gan artikelnya, makasih

    ReplyDelete