Kamis, 25 Juni 2020

Prinsip Charlie Munger Untuk Menghindari Investasi yang Buruk

Selama bertahun-tahun, Charlie Munger telah mengembangkan beberapa aturan dan kerangka kerja yang membantu memengaruhi pemikirannya dan membimbing hidupnya. Bahkan setelah hampir satu dekade menulis tentang investor miliarder dan rekannya, Warren Buffett, dia masih tidak dapat menyatakan untuk mengetahui semua aturan ini dengan sepenuh hati.

Charlie Munger
Namun, rata-rata orang tidak perlu mengetahui dan memahami semua ide dan kerangka mental Munger untuk maju. Mengetahui hanya segelintir bagus untuk dilakukan. Salah satu aturan ini cukup mudah diikuti dan diterapkan untuk setiap investor: menjauhlah dari hal-hal yang tidak anda pahami.

Aturan Munger
Munger menjelaskan prinsip ini dalam ceramahnya yang terkenal, "The Art of Stock Picking." Menjelang akhir kuliah, Munger menyentuh pada topik penghindaran pajak dan keinginan beberapa investor untuk meminimalkan kewajiban pajak melalui skema seperti tempat penampungan pajak.

"Setiap kali seseorang menawarkan anda tempat penampungan pajak mulai sekarang, saran saya adalah jangan membelinya," jelasnya dalam ceramah. "Bahkan, setiap kali ada yang menawarkan sesuatu dengan komisi besar dan 200 halaman untuk anda atau prospektus, jangan membelinya. "

Jika anda mengikuti pendekatan ini, yang oleh miliarder bijak ini disebut "aturan Munger," Anda mungkin akan kehilangan kesempatan fantastis di beberapa titik. Namun, peluang ini sedikit dan jarang. Investor jauh lebih mungkin kehilangan segalanya atau mengalami kerugian besar dalam penawaran yang sulit dipahami orang umum. Jadi, sementara investor mungkin kehilangan peluang fantastis dalam jangka pendek dengan mengikuti aturan ini, "seumur hidup, anda akan jauh di depan."

Munger kemudian memuji manfaat dari duduk santai dan tidak melakukan apa pun sebagai investor. Dengan melakukannya, anda akhirnya membayar lebih sedikit untuk broker, dan anda juga akan "sedikit mendengarkan omong kosong." Selain itu, jika anda akhirnya melakukan investasi jangka panjang yang menghasilkan keuntungan modal besar, "sistem pajak pemerintah memberi Anda tambahan 1, 2 atau 3 poin persentase pengurangan per tahun."

Tentu saja, ada beberapa bahaya untuk mengambil pendekatan ini. Berinvestasi dalam perusahaan besar biasanya menghasilkan pengembalian investasi yang besar, tetapi ada juga risiko. Sering kali, perusahaan yang hebat akan tersandung, dan itu bisa sangat merugikan investor.

Setiap Tindakan Memiliki Risiko
Tapi ini hanya bagian dari permainan. Seperti yang dijelaskan Munger, "segala sesuatu dalam hidup memiliki bahaya." Salah satu bahaya termudah untuk dilihat dan dipahami adalah dengan harga tinggi. Membeli perusahaan dengan harga tinggi dapat menjadi cara cepat untuk kehilangan uang jika bisnis tersebut tidak memenuhi harapan.

Membeli perusahaan dengan harga murah atau wajar adalah salah satu cara terbaik untuk mengatasi masalah ini dan mengurangi risiko pengembalian investasi rendah dari aset yang terlalu mahal. Atau, seperti yang dikatakan Munger, "tidak ada yang otomatis dan mudah. ​​Tetapi jika anda dapat menemukan perusahaan besar yang cukup murah dan membelinya dan duduk, itu cenderung berhasil dengan sangat, sangat baik terutama untuk seorang individu."

Investasi Adalah Seni
Memilih saham dan mengelola portofolio investasi dengan sukses bukanlah ilmu. Ini lebih merupakan bentuk seni. Nasihat-nasihat dari Munger ini dapat membantu setiap investor menjauh dari beberapa jebakan terbesar orang yang mengelola uang mereka sendiri mungkin jatuh ke dalam jangka panjang.

Menjauhi segala investasi yang tidak anda mengerti selalu masuk akal. Membiarkan aturan pajak menentukan keputusan investasi anda juga merupakan sesuatu yang harus dihindari karena dapat membuat anda melakukan sesuatu yang tidak anda sukai.

Akhirnya, membeli saham dengan valuasi tinggi kadang-kadang dapat menghasilkan hasil yang baik, tetapi lebih sering daripada tidak, membeli saham dengan harga tinggi dapat menyebabkan kerugian lebih lanjut di akun broker anda.

Tidak ada komentar:

Posting Komentar